No fim do século XIX a época de industialização começou no Rio de Janeiro e em Vila Isabel. A Companhia de Fiação e Tecidos Confiança Industrial que foi fundada em 1885 era uma das primeiras fábricas da cidade e tem muita influência sobre o bairro até hoje. Ainda existe a mesma fábrica com a sua chaminé que foi construida em 1894. Também tem várias casas dos operários perto da fábrica.
O período de maior prosperidade da fábrica foi durante a Segunda Guerra Mundial quando ela produziu os tecidos para os uniformes de exército brasileiro. Noel Rosa se inspirou na fábrica ao compor os "Três Apitos" uma das suas músicas mais famosas. Em 1964 a fábrica foi fechada e funciona hoje como supermercado Extra Boulevard. Também existiam no bairro outras indústrias como o produto de sabonete eucalol e a indústria de Bebidas Amazônica.
A Companhia de Fiação e tecidos Confiança Indústrial que foi fundada no dia 22 de abril 1885 representa o início da industrialização no Rio de Janeiro. A fábrica que se encontra na rua Maxwell, esquina com Rua Piza e Almeida. Nos primeiros anos a fábrica funcionou com máquinas a vapor. A segunda chaminé que foi construida em 1894 ainda é testemunha desta época (a primeira foi destruida na década de 1980). A fábrica fazia muito sucesso. Em 1885 fucionou com 400 teares, alguns anos depois em 1965 já trabalhou com 600.
Depois da quebra da Bolsa de Nova York a fábrica sofreu muito. Partes da produção foram paradas, vários operários foram demitidos. A situação melhorou em seguida da Segunda Guerra Mundial. O Brasil entrou na guerra ao lado dos aliados em 1942. Porque a fábrica foi o único produtor dos tecidos para os uniformes de exército brasileiro, foi o período da maior prosperiedade dela. Enfim a fábrica foi fechada em 1964. Hoje o supermercado Extra Boulevard se encontra no lugar da fábrica.
Os apítos da fábrica inspiraram o maior músico do bairro, Noel Rosa, ao compor um das suas músicas mais famosas, os "Três Apitos". O apito soava três vezes por dia: O primeiro às 5 h 45 para despertar os aperários, o sgeundo às 7 horas marcava a hora de entrada. Quem chegasse depois o terceiro, às 7 h 45 perdia o dia. Noel Rosa que morava perto da fábrica (rua Teodoro da Silva) compõe a musica sequinte:
| Três Apitos |
|---|
| Quando o apito |
| Da fábrica de tecidos |
| Vem ferrir os meus ouvidos |
| Eu me lembro de você. |
| Mas você anda |
| Sem dúvida bem zangada |
| Ou está interessada em fingir |
| Que não me vê. |
| Você que atende ao apito |
| De uma chaminé de barro |
| Por que não atende ao grito |
| Tão aflito |
| Da buzina |
| De meu carro? |
Mais indústrias foram fundadas em Vila Isabel, por exemplo os produtores de sabonete "Eucalol", "Sabão Russo" "Sabonete Santelmo" ou as "Fábrica de Cerveja Portugal", "Cervejaria Lusitânia" e a "Indústria de Bebidas Amazônia". Mas infelizmente nenhuma existe mais em Vila Isabel.